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融资租赁发展的中外比较研究

作者:优质期刊论文发表网  来源:www.yzqkw.com  发布时间:2021/2/18 11:08:08  

摘要:随着近年来供给侧改革的逐步落实和“一带一路”提出的稳步推进、以及“中国制造2025”政策目标的不断持续深入,融资租赁行业规模逐步扩大、业务能力水平不断提升,能够在将来有效应对市场环境中各类机遇和挑战。行业内融资租赁公司之间的竞争也将会逐步激烈。当前,国内一些优秀的融资租赁公司已经逐步认识到对行业发展进行调查和研究的重要性,特别是对企业发展环境和客户市场需求的趋势的关注。基于此目的,在通过对国内融资租赁市场的现状研究和国内外融资租赁行业发展情况的比较,能够更好的使我国的融资租赁行业在新时期社会主义市场经济条件下寻求新的着力点和增长点,成为未来新时期社会主义市场经济发展环境中的有生力量。

关键词:融资租赁; 中外比较;

融资租赁业务是一种汇聚贸易金融和租借为一体的全方面金融租赁业务。根据国际会计准则委员会的相关规定:融资租赁是一种通过转移租赁物的使用、占有及收益等一系列权益,同时负担转移租赁物在行使使用权时所产生的租赁物风险的租赁方式,而该租赁物的所有权转移则不确定。根据《中华人民共和国合同法》有关规定:融资租赁合同是指出租人根据承租人的需求需要,由承租人自行选择租赁物,出租人应承租人请求,向租赁物的出卖人直接购买租赁物,并由出租人让渡租赁物的使用权,提供给承租人使用和收益,而承租人则按照出租人的要求支付一定租金的租赁合同。而我国的《企业会计准则—租赁》对融资租赁的相关规定与国际会计准则有关规定内容基本相一致,更加明确了租赁物资产的使用风险和使用报酬的转移。

一、我国融资租赁的现状

改革开放后,我国融资租赁业务得到一定的发展。为了扩大与世界其他发达国家的国际贸易交往与经济技术合作,有效利用国外资本支持、吸收国外资金,引进国外先进的生产技术和机械设备,中国国际信托投资公司引进了融资租赁的方式,并于20世纪80年代设立了中国第一家合资租赁公司。

2000年以后,随着中国加入世界贸易组织以及与其他国家加强了国际合作,国内融资租赁行业进入高速发展的时期。作为融合资金、技术贸易等全面、多方位的的新型金融业务,融资租赁业在政策法规和市场导向的作用下会迎来迅猛的发展。2015年,国务院办公厅印发了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》,文件明确指出,在未来市场经济发展进程中,我国要加速促进和推进融资租赁行业又好又快的发展,并且指出,在将来融资租赁行业的总体规模、业务范围以及发展水平要达到一个新的增长点。坚持以市场为主导和以政府扶持帮助为辅相结合,行业规模、资金容量发展与行业内部及相关产业规范相结合、资金融汇与实物融汇相结合、国内产业与国外相关行业、资金支持相结合的基本原则,提出在未来五年内,融资租赁行业的业务范围和资金规模以及融资租赁行业竞争力水平达到融资租赁行业前列的水平。

截至2020年上半年,全国注册运营的融资租赁公司约13000家,其中包括金融租赁公司约75家,内资租赁公司约400家,及外资租赁公司约11604家。租赁合同余额约60000亿人民币。其中,金融租赁约为20100亿元,内资租赁约为20000亿元,外商租赁约为19750亿元。融资租赁业整体发展势头良好,但在发展中还存在以下问题:

(一)行业监管方面

由于长期历史原因,我国融资租赁行业存在监管混乱问题。首先,融资租赁业缺乏统一管理理机构。融资租赁业政出多门、多头管理现象十分严重,中国人民银行、对外经贸部、中国银保监会等金融业监管机构,在日常具体实践操作中没有统一的行业管理规范,常常避重就轻、相会互诿。在全国范围来看,没有形成行之有效的行业管理体系和较为统一的行业管理机构,从而对整个融资租赁行业的发展方向、发展速度以及发展规模等都具有滞后作用。其次,没有统一的市场准入标准。金融机构、中外合资融资租赁公司以及一般租赁公司没有统一的注册资本金要求部署和安排,使融资租赁公司普遍存在抗风险能力低的现象。

(二)税收政策方面

在融资租赁业较为发达的国家和地区,融资租赁行业的产生和发展与国家的税收政策相辅相成,在融资租赁行业发展的早期,如果不能形成独特的经济优势和显著的市场价值,融资租赁行业则乏有效的市场竞争力。因此,完善税收优惠政策在促进行业发展、提升核心竞争力方面起着至关重要的作用。在融资租赁业较为发达的国家和地区,融资租赁行业有系统的融资租赁税收体系和完善健全的融资租赁税收制度,保证了市场主体多方利益。美国对融资租赁行业的税收政策优惠有两种形式:一是有一定比例的、具有针对性的投资税收优惠减免政策;二是有利于所有权流转的加速折旧扣除制度,以上是两种主要的税收优惠减免政策。当然,我国近些年来也颁布了许多鼓励融资租赁行业发展的相关税收优惠政策,但其主要是围绕流转税方面,尤其是个人或营业所得方面,但却没有出台或颁布与其他税收方面相关或近类似的税收优惠政策。

(三)法律法规方面

融资租赁业的长远发展,需要配套的法律法规和健全的法制环境。世界许多国家的法律法规明确了租赁各方的权利和义务,保障了当事人的合法权益。而我国的融资租赁业长期没有配套健全的专门法规或部门法律体系,使得融资租赁出卖人、出租人、承租人等各方的权利义务归属界定不明确,其中、出租人的法律主体地位常常被忽视,在具体金融实践活动中处于劣势,这使得承租人拖欠租金和出租人难以收回租赁物问题时常发生。在我国《合同法》第二百三十七条中,也只是对融资租赁行业部分内容加以规定。缺乏统一的行业法规对融资租赁行业的发展具有滞后作用。

(四)会计标准方面

融资租赁业没有系统、统一的会计标准,仅仅是依据一些分散于其他会计制度中的准则。所以不能够准确、系统、全面地反映融资租赁经济活动的全过程,特别是不能够从残值处理、计提折旧以及设备的使用年限等方面严格区分融资租赁和传统性租赁,不能够充分体现出融资租赁业的行业特点和经济过程。同时不可避免的,也给税收政策的制定和实施,行业监管机构的业务管理造成一定的困难。

(五)政策布局和人才管理方面

较为发达国家和地区的融资租赁业的发展,离不开政府的大力支持,政府支持对融资租赁行业的发展有举足轻重的作用。我国政府在税收、财政等方面对融资租赁业的优惠政策比较少。缺乏政府的支持,会使融资租赁业的发展风险增加,抵御风险能力降低。

在我国,融资租赁行业的发展缺少专门性、系统性的人才。相关经济学界及其他研究单位对融资租赁理论研究开展很少、且没有系统性研究,当然导致融资租赁行业缺乏系统、全面掌握专业知识的理论和实践人才。融资租赁行业专业人才的匮乏,不仅影响到我们对融资租赁行业的认识不够全面,同时也限制了融资租赁业的长远发展。

二、融资租赁发展的中外比较

19世纪50年代末,美国率先成立了世界上第一家具有专业业务性质的租赁公司。此后英国也成立了第一家合资商业租赁公司。在数十年间,融资租赁在世界许多国家和地区相继发展。目前世界融资租赁业务发展迅速,这都与这些国家和地区实行审慎的会计制度,给予优惠的税收政策,提供防范风险的政治和法律保障等一些列促进措施密不可分。

(一)融资租赁立法状况比较

1.国外相关立法。

在较为发达的,无论是遵循司法判例、惯例的英美法系国家还是严格适用成文法典的大陆法系国家或地区,几乎都具备较为完善的民、商事法律体系,同样具有许多针对性地、充实的法律、法规或是援引的判例习惯,这对于解决融资租赁商业活动中产生的民事或商事法律问题起到重要作用。美国并没有设立专门的融资租赁法案,但在美国《统一商法典》中有关于融资租赁合同内容的专门性规定,英国则引用了许多国内商事交易习惯和惯例,同时也援引国际融资租赁行业争端解决习惯;在法国、日本等国家都在统一民商事法典中对融资租赁行业中主体、内容、责任作了明确划分和规定,这些都对融资租赁发展起到了法律保障作用。

2.我国相关立法。

随着市场经济主导作用的发挥,我国也制定了诸多与融资租赁行业发展相配套的法律、法规及政策规定。我国刚刚颁布的《民法典》中对融资租赁合同内容,主体权利与责任作了明确规定,保障了融资租赁经济活动的正常运转,对融资租赁合同的内容事项以及对租赁物的处理等方面明确规范,虽然对融资租赁的基本内容进行了明确,但没有对融资租赁业的发展形式、权利义务等方面做出规定。但我国现有的法律法规任然无法满足融资租赁市场快速发展的需求,同时为了补充法律规范和内容,相关金融监管部门和权责部门已经共同拟定针对融资租赁发展的专门法规及规章,进一步健全和完善法律、法规中对融资租赁行业发展的有关规定,在法律、法规体系方面为融资租赁行业的发展保驾护航。

(二)融资租赁行业监管比较

1.融资租赁公司准入标准比较

(1)一方面,大多数国家和地区对融资租赁行业的监管比较松散,甚至很多国家和地区政府对行业采取不监管而完全由市场自行决定的状态,大都处于自由竞争状态。另一方面,很多国家和地区对融资租赁公司的设立及准入标准也不同,主要为审批制和注册登记制两种,随着全球经济一体化进程加快,许多以审批制为主的国家和地区逐步更改为注册登记制,放宽了公司准入门槛,增加了市场竞争活力。

(2)而在我国,许多有融资租赁业务的金融主体、尤其以其为主要营业范围的金融租赁公司等也没有统一的、明确的以融资租赁业务为主要监管内容的统一的金融监管机构,虽然我国目前存在许多如银保监会、证监会、人民银行等其他金融监管机构,但其职能部门对融资租赁业务的审批、管理、准入标准、业务要求等方面内容也存在差别,并没有规范的、明确统一的工作内容规范。由于多头监管,政出多门的现象普遍存在,从而导致政府各相关部门间存在相互推诿、政令不一的情况,因此许多不公平竞争现象时有发生。

2.融资租赁对金融渗透度的比较

(1)由于世界各国经济发展程度差异很大,因此在金融渗透度水平方面也是层次不齐。世界许多国家和地区几乎都允许银行直接或间接的参与融资租赁业务。其中,大多数像美国、英国这样的老牌资本主义发达国家内的融资租赁公司完全不受金融监管部门的管制,几乎处于自由竞争的状态,对涉及行业规范的内容也是处于自我完善与发展的状态。与此同时,虽然对银行或是其他相关金融机构的有所监管,但也仅仅是通过对金融机构的会计制度进行监管,而不具体监管其日常经营活动与范围,这很大一方面原因可能是由于在融资租赁行业兴起之初所制定的鼓励其发展的宽松的行业监管政策和市场经济制度所致。

(2)相反,在我国银行及其它金融机构不被允许直接或间接的参与融资租赁市场及业务,但与大多数国家相反,我国的融资租赁公司不被允许吸收公众存款,同样也不被允许发放公众贷款。融资租赁公司被规定仅仅是可以参与银行间同业拆放市场和发行债券,但商务部监管下的融资租赁公司不能从事任何与金融相关的业务。因此,我国融资租赁公司的业务能力相对滞后、经营范围上的活动空间比较有限。

3.融资租赁公司经营范围比较

(1)融资租赁公司的业务范围在不同的国家或地区存在的差异显而易见。像美国、英国这样的资本主义发达国家,允许本国的融资租赁公司在开展融资租赁业务的同时,还可以经营其他金融业务。但在新加坡、日本等国,要求融资租赁公司不得开展融资租赁以外的其他任何金融业务。

(2)而我国也如新加坡、日本等国一样,不允许融资租赁公司经营超出融资租赁业务范围以外的其他任何金融业务。与此同时,不同性质的融资租赁公司的业务经营范围也不相同。在近些年的银保监会所发《通知》和《规定》中,对融资租赁公司的业务经营种类有所变化,但在经营范围上变动较小。

4.融资租赁公司资金来源途径的比较

(1)许多国家和地区融资租赁公司的资金来源普遍比较广泛,可以通过向银行申请贷款、发行公司债券、商业票据和基金等多种渠道进行融资。政府对融资租赁公司的资金来源、资金用途等方面内容管理较为宽泛。

(2)我国融资租赁公司的资金来源相当有限。其一、政府对融资租赁公司资金的来源渠道上监管严格,对资金用途及资金管理上把控过牢。虽然在颁布施行的相关融资租赁公司管理办法及文件中规定了融资租赁公司可以通过发行金融债券、吸收机构存款以及同业拆借等方式来筹集和募集资金,但是在具体的金融实践活动中却举步维艰,融资租赁必须要得到金融监管部门的批准,相关金融监管部门层层把关、逐一审核,导致规定很难落实到位。其二、政府监管部门对融资租赁公司主体性质划分严格、区别对待,在实际生产经营活动中,尤其对于非金融机构的融资租赁公司而言,只有向银行借款一条外部融资渠道。因此,社会对融资租赁公司很难形成基本的认可度和信任度,使其发展艰难。

(三)融资租赁会计标准比较

1.国外相关措施

国外许多国家都出台了一系列会计优惠政策来促进本国融资租赁业务的发展。其中最为著名的一项措施就是美国施行的加速折旧制度。融资租赁公司可以在规定的直线折旧法、双倍余额折旧法以及150%折旧法中,自由选择有利于自身快速发展的会计优惠政策;并且还规定了如呆账准备金比例自定、承租人租金税前列支等一系列优惠举措。日本政府在会计优惠政策上表现的更为宽松,除规定允许加速折旧外政策外,还允许租赁提呆账准备金和呆账损失等一系列配套实施。

2.我国相关法律规定

我国也由财政部颁布了《企业会计准则—租赁》等法规及一系列政策性文件。规定了承租人与出租人的会计处理、回租和转租赁及其它一些内容,不仅构建了会计处理的框架,也为税收法律制度的完善奠定了基础。我国规定了自由选择加速折旧等折旧政策、呆账准备金制度等,但对融资租赁行业的相应规定不是很明确,也没有明确、合理的融资租赁坏账准备规范制度。

(四)融资租赁税收政策比较

1.国外税收优惠政策

在美国历史上,曾两次推出税收优惠政策。分别为肯尼迪政府时期出台的投资税收抵免制度和里根政府时期颁布的经济复兴税法。投资税收抵免制度对对融资租赁投资者来说,在应当缴纳的应纳税额中直接扣除一定比例的税收,鼓励和激发了投资者的投资热情;对于融资租赁行业的发展,经济复兴税法既扩大了税收的优惠范围和优惠金额,又简化了对融资租赁行业的管理制度,创立了一种新的充分利用减税利益和利润差额刺激融资租赁行业发展的新形式。此后、经过不断的税制改革与调整,历经多年的优惠政策扶持后,美国的融资租赁行业进入了良性循环发展的阶段。与此同时,英国政府也通过制定许多税收优惠政策来促进本国融资租赁行业的发展,通过制定和实施“百分之百第一年投资减税”制度,使得融资租赁行业享受了长达数十年的税收优惠减免政策,有效的鼓励和刺激了融资租赁行业的兴起和发展。直到20世纪80年代后期,英国政府颁布了《金融财政法案》,这部法案的通过虽然降低了原有的税收优惠比例,但由于融资租赁行业已经打下坚实的市场基础,投资经营者已经不断改善经营活动、适应了市场发展需求,使得英国融资租赁行业总体仍呈现快速发展的经济态势。

2.中国税收政策

到目前为止,我国还未实施过针对融资租赁行业发展的大规模的、系统性的税收优惠减免政策,但也在局部范围内出台和尝试过。目前,我国融资租赁行业发展的税收优惠减免政策,其中包括对融资租赁税收征收标准和征收范围;正处于不断的调整和完善时期。依据现有由国家税务总局、财政部以及商务部等政府职能部门所出台的部分法规和政策性文件来看,仅仅对已经批准经营融资租赁业的融资租赁公司,由它所从事的融资租赁业务采取不征收增值税,而征收营业税得管理办法;而其他未经批准的融资租赁公司从事融资租赁业务时仍然征收增值税的管理办法。虽然有些法规和政策对融资租赁的业务范围作出了规定,但始终未有明确和具体的融资租赁税收优惠减免政策。

三、结语

随着近年来供给侧改革的逐步落实和“一带一路”提出的稳步推进、以及“中国制造2025”政策目标的不断持续深入,融资租赁行业规模逐步扩大、业务能力水平不断提升,能够在将来有效应对市场环境中各类机遇和挑战。行业内融资租赁公司之间的竞争也将会逐步激烈。当前,国内一些优秀的融资租赁公司已经逐步认识到对行业发展进行调查和研究的重要性,特别是对企业发展环境和客户市场需求的趋势的关注。基于此目的,在通过对国内融资租赁市场的现状研究和国内外融资租赁行业发展情况的比较,能够更好的使我国的融资租赁行业在新时期社会主义市场经济条件下寻求新的着力点和增长点,成为未来新时期社会主义市场经济发展环境中的有生力量。

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